Finché c'è guerra c'è business: ecco quanto vale la Difesa (anche per l'Italia)

"La guerra è bella anche se fa male", cantava Francesco De Gregori. Oppure, "Finché c'è guerra c'è speranza" da film di Alberto Sordi. E soprattutto c'è business. Lo dicono chiaramente gli studi: tra Ucraina e Medio Oriente, ma anche Sudan e Myanmar, l'industria della difesa non è mai stata così florida, con una spesa che, nel mondo, raggiunge un livello di 306 dollari a persona, per un totale di 2.443 miliardi di dollari.

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E in questo scenario l’Italia gioca un ruolo da protagonista della sicurezza europea grazie a un’industria della difesa altamente sviluppata e diversificata. Con comparti di punta come elicotteristica, elettronica e cantieristica navale, il Paese dimostra di poter competere a livello internazionale attraverso due colossi industriali: Leonardo e Fincantieri, aziende a controllo statale che dominano i settori di riferimento sia per fatturato che per innovazione tecnologica.

Crescita della spesa globale per la difesa

Secondo il rapporto dell’Area Studi di Mediobanca, le crescenti tensioni geopolitiche – dal conflitto in Ucraina a quelli in Medio Oriente, Sudan e Myanmar – hanno spinto le spese globali per la difesa a un record storico di 2.443 miliardi di dollari nel 2023 (+6,8% rispetto al 2022). Questo aumento si riflette anche sulle aziende italiane, che nel complesso hanno generato 40,7 miliardi di euro di ricavi nel 2023, di cui il 49% attribuibile al comparto della difesa (+6,6% sul 2022).

La filiera della difesa italiana: numeri chiave

• 181.000 occupati, con 54.000 dedicati esclusivamente al settore difesa.
• Il valore aggiunto rappresenta circa lo 0,3% del PIL italiano.
• Il settore è trainato dall’aerospace/automotive (49% del fatturato) e dalla cantieristica navale (23,3%).

Leonardo e Fincantieri, che insieme concentrano tre quarti del fatturato complessivo, sono affiancate da altre otto aziende con ricavi superiori al miliardo di euro e una rete di PMI specializzate in sottosistemi e componenti strategici.

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Partecipazione statale e capitali esteri

Le aziende a controllo statale dominano la scena, generando il 59,3% dei ricavi aggregati. Tuttavia, il settore attira anche significativi investimenti stranieri:

• 36 aziende delle principali 100 sono a proprietà estera.
• I gruppi internazionali contribuiscono al 25,1% del fatturato, con una prevalenza di investitori europei (12,2%) e statunitensi (10,1%).

Export e innovazione tecnologica: i pilastri della crescita

La quota di esportazioni dell’industria della difesa italiana ha raggiunto il 68,2% nel 2023, con l’Europa come principale mercato di sbocco (61%), seguita dalle Americhe (29%). Escludendo Leonardo e Fincantieri, la percentuale scende al 49,4%, ma il comparto rimane competitivo anche tra le medie imprese.

Focus su ricerca e sviluppo

Il settore investe mediamente il 6% dei ricavi in R&S, sostenendo un incremento della redditività:

• Ebit margin in crescita dal 5,7% del 2021 al 6,2% nel 2023.
• Le medie imprese familiari spiccano per agilità e redditività, con un margine del 12,2%.

Prospettive future: un settore strategico per l’Italia

Tra il 2021 e il 2023, le aziende italiane della TOP100 hanno generato utili netti cumulati per 4,5 miliardi di euro, con un record di 1,6 miliardi nel 2023 (+11,2% rispetto al 2021). Con utili medi netti giornalieri di 43.000 euro per azienda, l’industria della difesa italiana si conferma un settore cruciale per la crescita economica e la sicurezza strategica nazionale.

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